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La clave:
- Europa Occidental se convirtió en un importador neto consistente de PVC a principios de 2023, según muestra el análisis de los datos comerciales de la UE-15. Se trata de un marcado cambio con respecto a su posición histórica como exportador neto y se atribuye a una combinación de una mayor presión sobre las importaciones, en particular de las Américas, y una menor demanda y competitividad de los productores europeos en sus mercados de exportación tradicionales.
Los últimos datos preliminares del rastreador del comercio mundial (GTT) indican que la UE-15 fue un importador neto de PVC de un promedio de 18,800 t / mes en los primeros cuatro meses de 2023, en comparación con las exportaciones netas promedio de 35,500 t / mes en 2022 y 118,600 t / mes en 2021 en el mismo período de tiempo.
Las importaciones totales de PVC de 260,000t en enero-abril de 2023 ya están por encima de las importaciones totales durante el mismo período de tiempo en 2021 de 118,950t y 2022 de 181,100t. Estos fueron respaldados por una amplia brecha de precios entre las importaciones cif Europe y los contratos entregados nacionales durante la segunda mitad de 2022, superando los € 200 / t ($ 217.50 / t) en julio y € 500 / t en septiembre y diciembre. América del Norte ha sido el principal contribuyente al aumento de las importaciones de la UE-15 este año, y el norte de África y Asia-Pacífico también han informado de aumentos. Europa generalmente importa PVC de suspensión, con grados de tubería de PVC (valor k 65-67) que forman el bulto.
Las exportaciones totales de PVC de la UE-15 en enero-abril de 2023 no superaron las del mismo período de 2021 y 2022, lo que reflejó principalmente los desafíos de importación en Egipto, los requisitos más débiles de Turquía y la inaccesible demanda rusa de pastas de PVC debido a las sanciones. La demanda de pasta de PVC en Rusia fue de 130,000-140,000t en 2021, y las exportaciones europeas de grados de pasta de PVC representaron casi el 95% del suministro ruso. La UE-15 exportó un total de 184.850 toneladas de PVC hasta finales de abril de 2023, en comparación con las 308.150 y 271.150 toneladas correspondientes durante el mismo período de tiempo en 2021 y 2022.
Desde la perspectiva del comprador, el incentivo para aumentar las importaciones ha sido claro, solo limitado por los compromisos de volumen con los proveedores europeos y la incertidumbre sobre su propia demanda en un entorno de mercado debilitado. Los marcadores contractuales de PVC de PVC de Argus se finalizaron en 1.310 € / t y 1.515 € / t en mayo, una disminución de 300 € / t y 200 € / t desde diciembre de 2022, pero a pesar de esto, los precios contractuales de PVC no pudieron igualar los del mercado de importación.
¿Qué nos espera para el segundo semestre de 2023?
Es poco probable que la tendencia hacia las importaciones netas de PVC disminuya en lo que queda de 2023, a pesar de la reducción de la brecha entre los contratos nacionales y los precios de importación y las menores expectativas de demanda de los sectores de la construcción y la automoción.
Es probable que las importaciones de PVC con calidad de tubería disminuyan, pero el mercado europeo sigue expuesto a una combinación de mayores costos de producción de PVC, menores tasas de producción y cierres de plantas en Europa central y oriental, que continuarán apoyando las importaciones.
Los operadores aprovecharon un piso probable para que los precios de exportación de Estados Unidos importaran volúmenes adicionales de PVC, y la mayoría estaba programada para llegar entre julio y agosto, lo que podría permitir a los operadores aprovechar cualquier recuperación de la demanda posterior al verano. Además, los recortes de la producción nacional y la incertidumbre actual sobre el comercio a largo plazo con Egipto y Rusia probablemente mantendrán estables las exportaciones de la UE-15 dentro de niveles bajos durante el resto de 2023.
Las llegadas de importaciones recientemente más baratas, que continuaron jugando a favor de los compradores durante las negociaciones de precios contractuales de 2023, plantearon preguntas en el mercado sobre la posible implementación de derechos antidumping sobre las importaciones de PVC en Europa. Los productores europeos pueden cuestionar la brecha entre los precios de exportación de Estados Unidos y los precios de los contratos internos, pero es demasiado pronto para decir si la Comisión Europea iniciará una investigación formal.
