China está tratando de reformular las cadenas de suministro globales

Las empresas chinas se apresuran a construir fábricas en todo el mundo y forjar nuevas cadenas de suministro globales, impulsadas por el deseo de eludir los aranceles y asegurar el acceso a los mercados. Las empresas chinas han estado construyendo plantas de fabricación directamente en grandes mercados objetivo, como la UE y Brasil. Y han estado construyendo plantas en ” países conectores ” como México y Vietnam que brindan acceso a mercados desarrollados a través de acuerdos comerciales. Marruecos , por ejemplo, ha surgido como un destino sorprendentemente popular para la inversión china vinculada a la fabricación de vehículos eléctricos y baterías debido a sus acuerdos comerciales tanto con los EE. UU. como con la UE.

Si bien los aranceles y las relaciones comerciales pueden cambiar con el tiempo, una red de producción global en expansión crea canales más sólidos de acceso al mercado para las empresas chinas, en particular a medida que los empleos locales se vinculan a las fábricas chinas. Se podría considerar que esta es la tercera fase del desarrollo de las cadenas de suministro globales de China en términos más generales. La primera fase se centró en asegurar el acceso a los recursos . La segunda fase -la Iniciativa del Cinturón y la Ruta- se centró en construir la infraestructura para la producción y el transporte marítimo globales. Y ahora la tercera fase se centra en asegurar el acceso a los mercados .

“Diplomacia industrial”

Si bien los aranceles y el acceso a los mercados motivan a las empresas chinas a construir nuevas plantas en el exterior, la forma en que lo hacen no está determinada únicamente por intereses económicos. Beijing está tratando de moldear la expansión global de los fabricantes chinos, incluidos los países en los que invierten y cómo lo hacen. Beijing está alentando a las empresas chinas a construir plantas en países “amigos”, mientras que las desalienta a invertir en otros en una especie de “diplomacia industrial”.

Tanto los países desarrollados como los del Sur Global están ansiosos por que las empresas chinas construyan fábricas en sus mercados, con la promesa de nuevos empleos y nuevas tecnologías. Dado su atractivo, la inversión manufacturera china puede ser utilizada por Beijing como una herramienta geopolítica para recompensar a ciertos países y castigar a otros.

Al mismo tiempo, China ha buscado asegurar su propia centralidad en estas nuevas cadenas de suministro globales favorables a China limitando la exportación de tecnología clave, incluidas las de baterías , vehículos eléctricos , procesamiento de tierras raras y extracción de litio . Esto es una inversión de la práctica estándar de China de aprovechar el acceso a su mercado para adquirir tecnología de otros países . La renuencia de China a compartir ciertas tecnologías puede causar problemas con los países socios y ya ha surgido como una preocupación con las inversiones chinas en vehículos eléctricos en la UE .

Cómo orientar la inversión china

Podemos ver los esfuerzos de China para dirigir la inversión manufacturera en varios lugares.

En Europa , el Ministerio de Comercio de China ha pedido a los fabricantes de automóviles chinos como BYD, SAIC y Geely que pausen las inversiones en los países de la UE que votaron a favor de los aranceles a los vehículos eléctricos chinos y aumenten las inversiones en los países de la UE que votaron en contra. Las empresas chinas están priorizando sus inversiones en vehículos eléctricos y baterías en los países de la UE que son más amigables con China. Hungría se destaca como el mayor receptor de IED china en Europa con diferencia, incluida una enorme planta de baterías CATL de 7.000 millones de dólares y 100 GWh y una nueva planta BYD programada para comenzar a producir este año. Después de que España se abstuviera de votar sobre los aranceles a los vehículos eléctricos chinos (lo que Pekín consideró una medida positiva), CATL firmó un acuerdo de 4.300 millones de dólares con Stellantis para construir una planta de baterías en España.

Brasil , con diferencia el mayor receptor de IED china en América Latina, es otro país en el que las cálidas relaciones con Pekín se han visto recompensadas con la creación de nuevas fábricas chinas. El presidente brasileño Lula ha buscado asociarse con China para reindustrializar la economía brasileña y crear nuevos puestos de trabajo en el sector manufacturero. BYD y Great Wall Motor están construyendo fábricas de vehículos eléctricos en Brasil tras hacerse cargo de antiguas plantas automotrices de Ford y Mercedes. (Otros países cercanos a China han obtenido plantas de BYD a pesar de una lógica económica menos clara, entre ellos Pakistán , Camboya y Uzbekistán ). Los crecientes aranceles de Brasil sobre todos los vehículos eléctricos importados han ayudado a impulsar a los fabricantes chinos de vehículos eléctricos a localizar la producción sin antagonizar a Pekín, a diferencia de la UE, que está apuntando específicamente a las importaciones de vehículos eléctricos de China .

En cambio, Filipinas es un país en el que las empresas chinas se han mostrado reticentes a invertir , en parte debido a las tensiones en el Mar de China Meridional. Durante años, Filipinas ha recibido solo una fracción de los niveles de IED china que han recibido sus pares del sudeste asiático, como Tailandia e Indonesia. La situación empeoró aún más después de que el presidente Ferdinand Marcos Jr., conocido por su postura más confrontativa hacia China, asumiera el cargo en 2022. Desde entonces, muchos proyectos de infraestructura chinos se detuvieron y la inversión de las empresas estatales chinas se agotó.

Recortando la India

La India es el ejemplo más llamativo de los esfuerzos de Pekín por moldear el comportamiento internacional de las empresas chinas. Tras una serie de violentos enfrentamientos fronterizos que culminaron en 2020-2021, la India restringió las inversiones procedentes de China. Ahora, en varios sectores, Pekín parece estar desalentando a las empresas chinas que hagan planes futuros para invertir en la India, al tiempo que limita el flujo de trabajadores y equipos.

Electrónica. Recientemente, Pekín parece estar limitando el acceso de Foxconn, socio de Apple en la fabricación de equipos y trabajadores chinos a la India . A algunos de los trabajadores chinos de Foxconn en la India incluso se les ha ordenado que regresen a China. Esta prohibición informal china se extiende a otras empresas de electrónica que trabajan en la India, pero, en particular, no parece afectar a los países de Oriente Medio o el Sudeste Asiático.

Automotriz . Pekín ha pedido específicamente a los fabricantes de automóviles chinos que no inviertan en India . India ha aumentado el escrutinio de la inversión automotriz china, bloqueando un plan de BYD para 2023 de establecer una planta en Hyderabad por razones de seguridad nacional y presionando a la marca MG de SAIC .

Equipos solares . Según se informa, China ha estado bloqueando la exportación de equipos solares chinos a la India . La industria solar de la India depende en gran medida de China para obtener insumos, incluido el 80% de las células y módulos solares de la India , así como el equipo de fabricación.

Las tuneladoras fabricadas en China por la alemana Herrenknecht para su exportación a la India han sido retenidas por las aduanas chinas . Un análisis realizado por la Takshashila Institution muestra que, si bien la India importa algunas tuneladoras de China, la escala no es lo suficientemente grande como para tener un impacto significativo.

La India no solo es un rival geopolítico de China, sino también una amenaza potencial en el sector manufacturero . La India está haciendo un gran esfuerzo en el sector manufacturero y ha recibido un impulso significativo de las corporaciones multinacionales que buscan diversificar su producción fuera de China. Apple pasó de fabricar solo el 1% de los iPhones en la India en 2021 a un increíble 14% en 2024 , incluido su modelo más premium, el iPhone 16 Pro . La asombrosa velocidad con la que la India ha podido aumentar la producción de iPhone y desarrollar su industria de fabricación de productos electrónicos probablemente sorprendió a los responsables políticos chinos y ayudó a impulsar los esfuerzos para frenar el progreso de la India.

Japón, Corea del Sur y los gansos voladores

En cierto sentido, China está siguiendo los pasos de Japón y Corea del Sur, que trasladaron su producción a otras partes de Asia a medida que se volvían más desarrollados. En el proceso, cada país apoya el desarrollo industrial de la siguiente cohorte de países siguiendo un patrón de “ gansos voladores ”.

Las empresas japonesas y surcoreanas construyeron cadenas de suministro en el sudeste asiático para reducir los costos de producción y llegar a los mercados occidentales. Samsung invirtió mucho en plantas de fabricación en Vietnam . Los fabricantes de automóviles japoneses como Toyota, Honda y Nissan establecieron plantas de automóviles en Tailandia, Malasia, Indonesia y Filipinas. Los fabricantes de chips japoneses y coreanos ayudaron a convertir a Malasia en un importante productor de semiconductores.

Y, por supuesto, Japón y Corea del Sur ayudaron a convertir a China en un centro manufacturero global.1 A lo largo del camino, las empresas japonesas y coreanas con frecuencia trajeron su propia maquinaria y equipo, mientras que conservaron el trabajo de alta tecnología y alto valor en casa.2

Las empresas japonesas y coreanas también invirtieron en plantas de fabricación para acceder a mercados protegidos y aliviar las tensiones comerciales, en particular con Estados Unidos. Las empresas automovilísticas japonesas y coreanas instalaron plantas de automóviles en mercados importantes como Estados Unidos, Europa, Brasil e India. La japonesa Daikin instaló fábricas de aire acondicionado en México y la India. La coreana LG fabricó electrodomésticos en Brasil y Europa. Ahora está surgiendo una oleada de plantas de baterías japonesas y coreanas en Estados Unidos y la Unión Europea.

Ahora que China está formando nuevas cadenas de suministro globales, se basa en las ya existentes, establecidas por Japón y Corea del Sur, así como por Occidente. Los fabricantes chinos de vehículos eléctricos pueden aprovechar la cadena de suministro de Toyota y Nissan en Tailandia . Las empresas de electrónica chinas pueden aprovechar la base de fabricación de Samsung en Vietnam.

Y, al igual que Japón antes, China está utilizando estos vínculos económicos para apoyar sus propios intereses nacionales, al tiempo que los presenta como asociaciones mutuamente beneficiosas. China no es el único país al que le encanta utilizar la frase “ganar-ganar” para describir las asociaciones internacionales. Shinzo Abe la utilizó con frecuencia al hablar de la relación de Japón con los Estados Unidos , la UE , Rusia , Asia y, por supuesto, China . Durante décadas, Japón se atribuyó el mérito de utilizar la ayuda y la inversión para ayudar a sus vecinos asiáticos a desarrollarse económicamente, al tiempo que convertía a la región en su patio trasero industrial. A lo largo de todo este proceso, Japón tuvo cuidado de mantener el control sobre la tecnología básica y evitar la “fuga” de tecnología a otros países.3Hoy en día China está haciendo muchas de las mismas cosas con un marco similar.

Pero hay una diferencia importante: China parece dispuesta a aprovechar su control sobre la tecnología, la maquinaria y los insumos esenciales para socavar activamente el desarrollo industrial de otros países, siendo la India el principal ejemplo. En un giro no tan irónico, la estrategia de China se parece más a la de otra gran potencia, es decir, los esfuerzos de Estados Unidos por excluir a China.